教学如何才能更有效？本站编辑|张晓云“以基金赚钱，不以公民赚钱”已经成为投资界的“老大难”，以公民投资教育的工作依然任重道远。今年5月15日是第五个“5·15全国投资者保护宣传日”。当天，清华大学金融科技学院与蚂蚁财富联合发布《2023年理财行为与教育偏好调查报告》(以下简称《报告》)显示，77%的受访者认为自己的基金投资收益没有达到预期，其中近四成认为差距非常大。近70%的受访者表示需要投资平台提供金融服务。值得注意的是，姬敏认为基金收益损失的主要原因与基金经理认为基金收益少于预期的原因截然不同。蚂蚁财富副总经理郑表示，认为，基金收益的损失往往是因为整体市场的下跌、基金经理投资标的错误、仓位调整不及时、资产配置不均衡；但基金经理认为，基金收益小于预期是因为投资者收益预期不合理，资产配置不合理，不了解产品。报告显示，70%的受访者认为收益率主要受市场影响。在用户行为因素中，“持有基金不够好”、“交易时机不合适”、“资产配置不均衡”是影响收益率的前三大因素。但从实际投资行为来看，61%的用户在选择基金产品时主要关注过去的历史业绩，其中近20%的用户只看历史业绩，41%的用户持有基金不到一年，25%的受访者表示没有养成资产配置的习惯。清华大学金融科技研究院副院长张小燕在分析调查数据时指出，超过78%的基民认为选择好的产品、科学配置、长期持有都是健康的投资行为，有助于提高收益率，但能把这三方面做好的投资者并不多。目前，面对用户的无奈，投资机构和理财平台通常的做法主要分为三类:一类是“多喝热水”平复男性情绪，好像是说了，又好像没说；另一种是用“喋喋不休”的方式解释原因，让人不知所云；而第三种是“教人做人”，千篇一律，言不由衷。财通资管副总经理周志伟表示，机构接触基民的途径更多了，但投资者看不懂，这是现在要解决的问题。机构应该向投资者呈现他们能够理解、记忆和使用的教育内容。张小燕认为，“财富管理行业应该通过金融科技为投资者提供更好的服务质量，提供更丰富、可接受的投资者教育。”那么，基督徒真正感兴趣的教导到底是什么呢？“互动教学”可能成为业界的新共识。基金经理定投周记、基金经理现场调查等新形式层出不穷。基金经理开始来到第一线与投资者进行最直接的沟通。投资和教学的趣味性和互动性显著提高，在投资者中产生了良好的反响。以研究直播的模式为例。在支付宝理财直播的“我们一起调研”栏目里，有很多基金经理的调研直播，或是去酒庄，或是去三亚打卡，或是走进VR工厂，或是去豫园参观。基金经理研究直播的“火”在业内越来越盛。报告还显示，市民重视投资、教学知识的获取，61%的受访者期望每周花1-5小时学习投资理财知识，但真正花这么多时间学习的只有一半。